面向個人投資者的機構級服務

面向個人投資者的機构級基礎設施

鑒於我們業務的性質，我們開發了必要的基礎設施，以服務機構投資者和個人投資者。我們的系統最初是以機構投資者為目標設計的，但隨著我們的業務重心轉向高淨值個人，我們也適應了他們的需求。

下面是一個實際情況的例子。

我們的資本市場團隊與個人投資者的合作類似於投資組合經理。他們將與希望與我們一起投資的人建立聯系，並幫助他們製定一個適當的多元化投資組合，投資組合能夠隨著時間的推移而增長。這與機構投資者預期的服務水平相同，只是我們為個人投資者提供了更加個性化的服務。

機构層面的盡職調查

我們用於尋找、評估和談判交易的流程與任何由機构客戶充分資本化的私募股權公司所使用的流程一致，這在初始盡職調查階段尤其有價值。

在查看任何具體交易之前進行保薦人盡職調查時，我們可以查看保薦人的過往記錄，並確定他們對之前交易的假設。 然後，我們將其與保薦人的實際表現進行比較，讓我們瞭解預測的準確性、承保質量和執行能力。 我們有一個由經驗豐富的專業人士組成的內部團隊進行盡職調查，必要時，我們會聘請第三方顧問為我們進行研究，以審查並提供更多見解。 這可能包括聘請特定領域的律師審查法律文檔或規劃方面的事項，聘請成本顧問審查財務狀況，聘請評估師評估資產價值，以及其他具有類似專業技能的顧問。 大多數機構投資者都有進行此類盡職調查的內部團隊。 這些人以分析交易為生。

對於個人投資者來說，這種程度的盡職調查成本過高。 反過來，大多數人會相信保薦人所說的話。

作為仲介機構，我們提供與機構投資者相同水准的盡職調查，但我們是代表個人投資者進行盡職調查。 通過像我們在高博所做的那樣聚集投資者資本，我們能够將這種機构級盡職調查的費用分攤到數百名個人投資者，以最低的單位投資者成本提供相同程度的保護。

同樣，當我們的保薦人合作夥伴提供新的投資機會時，我們使用相同的基礎設施對保薦人的承銷進行壓力測試，以更好地預測交易成功的可能性。

與機构相似的投資組合管理

機構投資者雇傭專業人士，他們的唯一責任是每天早上醒來，查看投資組合，瞭解投資組合的表現，並决定是否有必要進行再平衡，如果有必要，目的是什麼。

普通散戶投資者採取的是一種更為“置其於不顧”的方式。 有些人會有財務顧問指導他們，但很少有人會在一致的基礎上對他們的投資組合的績效進行基準測試。 能就如何投資私募股權房地產提出定性建議的投資組合經理就更少了。

這就是高博發揮其作用的地方。

在我們與投資者談論具體交易之前，我們會花大量時間瞭解這個人。我們的顧問將與其聯系，以瞭解他/她的退休目標、風險承受能力、時間範圍等更多信息。我們將研究其持有的其他投資，以瞭解替代投資如何或在何處發揮作用，以及私募股權房地產投資是否適合。更具體地說，我們要看我們的投資資產類別（基礎建設和價值附加多戶住宅開發）是否符合投資者的目標。 我們這樣做的目的是幫助個人創建平衡的投資組合，同時降低風險。

這種對細節的高度關注是機構投資者期望的服務類型，也是我們能够傳遞給投資者的服務類型，因為我們是代表您的機構投資者。

獲得機构級資產

與高博這樣的公司建立關係的一個主要原因是，我們為個人投資者提供了獲得機构級開發交易的機會——否則他們自己無法接觸到這些交易。

開發交易本質上非常複雜，如果管理不當，可能會有風險。 這也是歷史上只有富有的機構投資者才能投資這類資產的原因之一。 通常，只有機構投資者具備保護自身利益所需的基礎設施，一旦開發協定偏離方向，他們就有了控制權和追索權。

我們的平臺為個人投資者提供了同樣的結構。

這種規模的開發交易通常需要$3000-$5000萬元或更多的股權。高博作為一家機构仲介公司，可以走出去獲取這筆資金，鎖定交易，並代表投資者監督開發過程。我們認為這種結構確實是個人投資者獲得任何規模的機构級開發交易機會的唯一途徑，當然也是他們在任何程度的機构級保護下獲得此類投資機會的途徑之一。

機构級的監督

所有人都認為，交易選擇過程和承銷是與私募股權房地產投資相關的複雜性的主要來源。 交易的前端當然很重要，但可能更重要的是，保薦人在安排資金、獲得權利並努力執行商業計畫後如何管理交易。

我們的資產管理團隊由擔任投資組合經理的開發副總裁組成。他們每個人都有一個團隊，其中包括一名助理經理和一名分析師。 每個團隊共同向資產管理總監報告。這些團隊一次監督十幾筆交易。 他們的工作是根據項目的狀態，每天、每週或每月與我們的開發合作夥伴進行互動，定期更新正在發生的事情、各種里程碑的狀態，並確定我們可以在哪些方面為流程增值。

通過這種方式，我們不是被動的投資者。 我們代表與我們一起投資的個人有限合夥投資者在整個生命週期內積極參與每個開發項目。 我們與保薦人合作夥伴坐在一起，與他們一起進行頭腦風暴和問題排除，以確保取得成功。 我們來這裡不是為了“監督”保薦人，而是基於我們豐富的經驗為項目增添價值。

機构級質量報告

雖然個人投資者可能只在高博投資$25,000元，但他們投資的是一個管理銀行、基金、養老基金等投資的平臺。因此，個人投資者還能從機构級別質量的投資、資產管理和機构質量投資報告中獲益。

開發交易通常進展較慢，因此與可能每月發佈報告的股票投資組合不同，我們的報告往往每季度或每兩年發佈一次。 隨著項目到期，以及需要報告的日常活動增多，這些報告可能會變得更加頻繁。

在我們深入研究、從保薦人那裡收集資訊的同時，在向投資者發佈報告之前，我們使用各種軟件來跟踪、突出顯示和標記需要做出的各種指標或交易決策。 作為一名資產管理者，我們非常關注報告和其中的指標。

結論

當人們想到機构時，他們往往會想到養老基金、銀行、保險公司等。 但像高博這樣的私募股權公司即使不是名義上的機构，也是本質上的機构。 我們的團隊有70多人，處於各個開發階段的項目總價值約為$170億元。

對我們來說，讓我們成為一個“機构”的是規模化的專業知識，是我們制度化和系統化的流程，是我們的領導力、心態和決策能力。 我們將這種機構視角帶到每個項目和每個投資關係中，從而為個人投資者提供他們應得的機構級服務。